中国经济导报记者|郭丁源

    建材行业是与房地产市场联系最为紧密的行业之一，但受楼市拖累，家居市场增长乏力，疲态渐显。中国建材流通协会近日发布的数据显示，8月份全国BHI（建材家居景气指数）为112.90，环比上升5.00%，同比下降3.01%；全国规模以上建材家居卖场8月销售额为1104亿元，环比上升3.89%。虽然数字依然在增长，但BHI增幅仍不及去年同期。中国建筑材料流通协会副会长秦占学表示，“玻璃行业与房地产在建项目的开工率有直接关系。下半年全国建材家居市场整体走势或不及去年，建议建材家居企业旺季更应保持理性，更多的采用差异化和创新的促销活动，以满足消费者日益增长的个性化需求，摒弃传统的价格战。”
    另外金色九月已然是各大地产企业开始进行促销攻击的主要时期，但是今年的金九银十相比往年而言，并没有那般火热。卓创资讯玻璃分析师苗云萍认为，“玻璃行业至少75%的产出需求在房地产上，随着房地产行业今年持续不景气，导致玻璃需求减少、收款难、欠款多，由此引起的资金困难让玻璃行业仍难以盈利，如履薄冰。”

    房地产未见起色，玻璃行业仍处下行趋势

    玻璃需求的波动主要受到下游房地产行业季节性施工的影响。中研普华研究员夏雨表示，“冬季北方地区天气寒冷，不宜展开建筑活动，建筑工程普遍停工，减少了对玻璃的需求。”业内专家表示，一季度往往形成玻璃价格的低点；4、5月份开始，随着北方建筑工地的陆续开工，玻璃需求逐渐回暖，市场进入上半年的“小旺季”；房地产市场素有“金九银十”的规律，玻璃需求在9、10月份达到年内高峰。
    苗云萍认为，“房地产市场成交情况低迷，对玻璃市场便是致命的打击，目前行业内资金紧张已是掣肘行业发展的突出因素，各企业运营十分艰难。虽然经历了持续半年的下跌行情之后，近期玻璃市场价格有所反弹，但是没有终端需求的支撑，上行之路终难走远。”
    国家统计局9月18日发布的数据显示，8月全国70个大中城市中，有68个城市的新建商品住宅(不含保障性住房)价格环比出现下降，70个城市新房价格平均环比下跌1.2%，为该指标最近十年来最大跌幅。房地产市场已进入本轮周期下行阶段，成为多数业内人士一致判断。统计局数据显示，今年1～8月，商品房销售面积64987万平方米，同比下降8.3%，降幅比1～7月扩大0.7个百分点，占房地产开发投资的比重为68.1%。全国房地产开发投资增速继续回落，表明市场信心仍然低迷。虽然国内已有部分城市放开了房屋限购政策，但房地产低迷的现象并未出现好转，仍处观望之中。就目前来看，在需求面如此低迷的情况下，玻璃产量的低速消化无疑对后市价格继续形成打压。
    “房地产对玻璃行业的影响，我们可以从玻璃行业的消费市场中看得出其重要性。其中玻璃市场75%的消费都归属房地产行业，其次10%的消费是汽车行业。”夏雨强调。
    而玻璃现货市场的情况也在印证着市场的不稳定。例如上周5mm玻璃几个主要出货企业报价为：江苏华尔润1254元/吨，江门华尔润1274元/吨，漳州旗滨1224元/吨，大光明1040元/吨，秦皇岛耀华976元/吨，价格的平均跌幅相比之前达到了17%；库存方面，上周库存量为3181万重箱，前值为3208万重箱，环比下降27万重箱。

    玻璃业盈利率低，高端玻璃仍需进口

    “1至7月，玻璃行业实现利润69.9亿元，其中平板玻璃利润总额为14.7亿元，加工玻璃为27.8亿元。而平板玻璃二季度利润仅1.4亿元，比一季度下降90%。”中国玻璃行业协会副秘书长周志武介绍说。“整个行业利润1.4亿元这是怎样一个概念？甚至连过去一个玻璃厂家的利润还不如。”苗云萍说。
    另外，环保推高成本的趋势已是势不可挡。按规定，9月末玻璃行业要实行新的环保标准，玻璃生产成本又将增加近60元/吨。河北省沙河市政府表示，要严格执行环保政策，不留死角，一视同仁。成本问题无疑是玻璃企业当前的一大难题。今年的环保议题对玻璃提出更高的要求。企业为了达到要求，玻璃制造成本和技术成本可能会连带上升。夏雨补充道，“我认为虽然对玻璃行业提出了更高的要求，但也间接促进了节能玻璃和环保玻璃的发展。短期内企业成本或许会提高，但从长期发展需求来看，这是利大于弊的。”
    而玻璃行业生产线运行也与其他建材生产有所不同。“玻璃生产线必须24小时不停生产，不是能随便停下来检修的。一般每隔几年才检修一次，每次的费用在几千万元，然后才能重新启动，成本非常高。”苗云萍说。
    夏雨说：“不同玻璃种类盈利率相差较大，从5%～40%不等，而制造业平均利润率仅为4%～7%。”国内玻璃企业大约有600多家，其中龙头企业有华尔润集团、沙玻集团、中国耀华玻璃集团公司、金晶集团、台玻集团等。它们的主要优势在于生产设备档次高、技术工艺水平先进、供货能力强、销售服务周到、市场占有率高等。
    另外国内对高端玻璃需求依然很多来自于进口，导致真正赚钱的高端玻璃并未让国内厂商得到更多利益。我国平板玻璃的年进口量大约为23万吨。需求量大的玻璃主要是建筑行业需要的，以及现在新兴的有特殊功能的特种玻璃。其中依靠进口的大多是对技术、种类要求高的品种。苗云萍分析道，“高级玻璃国内生产少，传统建材类玻璃虽不怎么赚钱，但依然市场份额巨大，因此还是导致了同质化竞争激烈。”

    关注棚改等机会

    随着国家层面政策的调整，房地产或有新的增长机会，进而带动玻璃行业回暖。
    9月21日下午，南京市人民政府发出《市政府关于保持我市房地产市场健康发展的通知》。《通知》第三项明确提出，在全市范围内从即日起购房不再需要提供新购住房证明。至此，在南京执行了三年半的限购令终成历史。随着各省市陆续解除限购，对于有实力有意购房的居民是个刺激。目前，仅剩北京、上海、广州、深圳、珠海、三亚6个城市还未取消限购。
    其次，国家加大了对棚户区的改造力度。7月底国务院批复了央行1万亿元再贷款，用于支持和保证棚改任务，成为目前首个投资过万亿的民生项目。8月4日，国务院办公厅《关于进一步加强棚户区改造工作的通知》明确指出，2014年计划至少改造各类棚户区470万户，支持新增建筑面积约2.5亿平方米，惠及棚户区居民213万户。即使仅考虑建设安装成本，资金需求也在4200亿～6300亿元。按此推算，470万户将支持新增建筑面积约5.52亿平方米。按照2012年全国房地产竣工面积累计9.94亿平方米，新增消耗玻璃约3510万重量箱推算，仅棚户区改造项目一项，就新增消耗玻璃约1949.2万重量箱。
    再次，虽然房地产业低迷，但依然不用过份悲观，主要是因为中国每年有1000多万对新人结婚，存在购房的刚性需求。