中国经济导报记者|方学

    近年来，互联网金融异军突起，成为助力中小微企业发展的重要力量之一。不过，互联网金融仍面临着应对监管、风险控制等诸多难题，多措并举促进其健康发展势在必行。在博鳌亚洲论坛“互联网金融：自律与监管”分论坛上，清华大学经管学院访问教授朱云来、中投公司副总经理谢平、陆金所董事长计葵生、中诚信创始人毛振华、中科创董事长张伟等嘉宾就相关热点话题进行了激烈的讨论。

好处多多

    据博鳌亚洲论坛官方发布的《互联网金融2015》报告显示，互联网金融对传统金融的变革，主要体现在互联网技术所带来的风险收益匹配的低成本和高效率上，金融参与各方直接交易，体现的是共享、平等、公开、透明、自由的精神，在这个正反馈的过程中，市场将更加有效，主体更加扁平化，金融管制给传统银行等机构带来的垄断优势将逐渐淡化，从而改变金融机构的组织运营方式，最终改变传统金融机构在资源配置中的核心主导地位。
    中国正在成为全世界最大的P2P网贷市场，不过在全社会的融资量占比依然很小，据计葵生透露，比例在2‰左右。
“互联网金融对实体经济有很大的推动。”谢平表示，互联网金融在今明两年，对整个金融银行证券保险的改革会有加速度的作用。
“互联网金融已是中国新常态下的新引擎。”计葵生认为，互联网金融有以下特点：一是能够帮助中国众多小微企业和个体工商户便捷地获得低成本资金，服务实体经济；二是释放居民投资热情，增加居民收入；三是有助于平衡中国地区经济发展，优化不同地区间的资源配置；四是借助互联网金融多种融资方式，可以构建多层次资本市场。
    “互联网金融更大的作用是解决中小企业融资难。”张伟称，以网贷、股权众筹为代表的互联网金融在普惠金融理念指导下，更加贴近老百姓生活，着力解决中小企业融资难、融资贵等问题。

前路漫漫

    关于互联网金融的发展趋势，谢平认为，互联网金融将呈现出一些重要趋势：一是手机银行和网络银行进一步便捷化；二是传统的金融业务更加网络化，除了金融产品的网络销售外，部分金融机构开始发力P2P、互联网众筹以及电商金融，甚至出现了没有物理网点的网络银行，比如微众银行（主要依托社交网络数据）；三是大数据在金融互联网化中的作用越来越大。小到个人的水、电、煤气费的网上银行支付，大到个人收支消费模型的建设等，大数据已经渗透到金融互联网化的每一个细胞之中。
    《互联网金融2015》报告认为，随着信息技术的发展，金融机构将逐渐互联网化，互联网公司也将逐渐金融化，二者将呈现出融合的趋势，各个行业的边界可能会逐渐模糊。从现在的发展来看，一些传统银行、证券公司已经开始涉足电商等非金融行业。同时，阿里、苹果等非金融行业企业也开始进入支付、贷款等金融领域。非互联网时代存在的行业壁垒正在逐渐被打破。
    “互联网金融不管融合了多少互联网技术的特征，其创新发展仍离不开金融的基本功能和属性，互联网金融的本质还是金融。”朱云来认为。
    天生互联网基因的微众银行也低调地表示，“（互联网金融）只是传统银行的‘补充者’，绝非市场的‘搅局者’。”在不少业内人士看来，传统银行和互联网金融先行者最终将深度融合。

警惕风险

    风险往往伴随着收益而生，对于互联网金融这一新兴业态来说，更是如此。无独有偶，关于互联网金融的风险，成为论坛现场嘉宾舌战的焦点。
    朱云来在发言中表示，互联网有着天生的优势，但金融毕竟还是金融。P2P行业虽然单笔借贷较小，但正因为规模小所以很难判断，不能低估这其中存在的风险。而P2P贷款利率普遍都在10%以上，风险很高。
    “你怎么能够准确判断这些信息呢？”朱云来表示，互联网最大的特点是可以迅速地收集信息，但这些信息的甄别并不容易。
    “所以互联网金融的核心是如何控制风险。”朱云来说，“怕就怕变成一种运动，在大家不是很清楚风险的情况下一脚踩进去，最后颗粒无收”。
    对于朱云来的疑问，计葵生并不认同。他表示，P2P的核心是大数法则，数据积累下的风险控制，可以有效地保护投资者。“借助大数据，不好判断一个人，但可以动态管理10万、20万个人，慢慢地就会知道一些趋势。而P2P的概念也包含有分散逻辑，可以分散、避免风险，比如每一个投资人投到这100个人的时候，一定有5个还不了，可是剩下95个人还的利息能够覆盖5%，这就变成大数法则的概念。”
    “现在的互联网金融最大的一个挑战，就是怎么来收集数据、整理数据，最后使它成为金融系统里的主要依据。比较而言，传统金融则有一套收集数据、控制风险、计算风险的评分方法和流程。”毛振华说，征信体系不完善是互联网金融发展的主要障碍。