中国经济导报记者|张守营 吕昱江

    当前，从银行贷款、消费金融，到租车、租房、住宿、借书等日常生活，信用不但影响个人在传统金融领域的金融活动，更逐渐开始影响社会生活的方方面面。
    目前，个人征信最大的约束因素是，有大量的信用数据都是掌握在政府部门或相关机构，但根据现行的法律法规，个人相关信息仍只能供政府部门或相关机构自身业务范围内使用。不过，这一状况将很快发生改变。“随着中国金融行业法制化进程提速，个人征信相关配套法律法规将会逐步出台。”波士顿咨询公司（BCG）全球合伙人兼董事总经理、中国金融业智库负责人何大勇表示，“基础资源供给预计在中短期有望优化破冰，个人数据的征集与交易将走向透明、合规、市场化发展的道路，逐渐形成‘数据生态’。”
    也许正是看到这一点，作为社会信用体系建设中的重要一环，中国个人征信商业化、市场化发展的大幕正在徐徐开启，各类民营征信机构摩拳擦掌，在积极申请牌照的同时，依托股东背景和产业生态开始了各种形式的探索和创新。

征信机构差异化定位初露端倪 多元多层的竞争格局将逐步显现

    3月30日，中国人民银行、银监会发布《关于加大新消费领域金融支持的指导意见》，对消费金融发展提出了一系列支持政策。明确提出引入社会征信机构或吸收社会资本成立独立的第三方机构，搭建消费信用信息平台，优化信用环境。
    在我国，传统征信主要覆盖有信贷记录人群，加之我国金融深化程度不高，还有很多人群由于缺乏历史信贷记录，成为传统信贷机构“服务不了、服务不好”的客户群体，难以便捷、低成本的享受基础信贷服务。而市场化个人征信服务有望有效扩充数据来源和增加人群覆盖，形成对现有央行征信数据的补充和完善，进一步降低交易中参与各方的信息不对称和信息收集成本，提高信贷决策效率，提高运行效率，释放消费潜力，促进中国宏观经济向消费驱动型市场的转型。
    如今，中国个人征信行业雏形初现，搭建起了包含数据征集、模型分析与征信洞察、征信产品应用在内的三大产业链核心。而BCG对我国首批个人征信牌照申请机构进行了大量访谈和实地探访，调研发现，首批8家准个人征信机构——中诚信、中智诚、鹏元征信、芝麻信用、腾讯征信、前海征信、拉卡拉信用和华道征信——无论是数据源、技术能力、覆盖人群还是主要应用场景都各有特色，互有重叠或补充，形成一定程度的差异化竞争。“预计未来，个人征信机构将会在数据源、人才、场景等方面的争夺愈演愈烈。”何大勇在接受中国经济导报记者采访时说。
    3月31日，BCG发布了首份关于中国个人征信行业的全面报告——《中国个人征信行业报告——应时而生、雏形初现、任重道远》。报告指出：以中诚信、中智诚和鹏元征信为代表的经典类征信机构继承了海外成熟市场个人征信行业的经典理念，从金融反欺诈、个人信贷等业务需求出发，采用经典成熟的征信模型和技术，深耕金融服务领域。芝麻信用、腾讯征信、前海征信、拉卡拉信用和华道征信则都大量征集了自身场景下沉的多元鲜活数据，运用大数据等创新技术对经典征信模型进行了补充和完善，并积极探索传统信贷与创新生活场景应用兼顾的发展。
    考虑到当前央行征信中心数据的权威性，以及各准持牌机构在业务、技术和数据等各方面各具优势，从有效扩大征信覆盖人群的角度来看，未来我国个人征信行业将更趋向于公私兼营的混合发展。与此同时，少数巨擘将凭借“数据累积+智力、专业、资金密集”的优势推出应用广泛的“通用型”征信产品主导市场，而部分拥有独特数据源、专业分析技术或特定行业专长的机构也将繁荣生长成为“小而美”的细分领域冠军。
    BCG全球合伙人兼董事总经理张越在接受中国经济导报记者采访时表示：“个人征信行业的市场化发展将极大提升金融服务覆盖效率，并促进社会信用体系建设，在很大程度上影响日常生活的方方面面。因此，各类市场参与主体需要及早审视自身的资源禀赋、市场需求和发展趋势，从而明确自身的战略发展方向，实现资源集约的业务成长。

    四大变化渐次发展 三大瓶颈亟待破除

    随着国内个人信用交易的不断壮大，市场对征信产品和服务的需求也越来越多样化。同时，随着个人信用信息需求的不断扩大、数据处理技术的发展以及监管改革促成的良好商业环境，个人征信行业有望成为一片新蓝海。
    展望未来，我国个人征信的顶层设计将加速完善、基础资源供给优化将会破冰、新技术的应用将成为行业常态、征信的内涵与外延将在不断的场景尝试中形成共识。
    《中国个人征信行业报告》展望，从业者对征信内涵的深刻理解，以及建立在其上的对创新技术应用边界的把控，将会促进新技术在传统征信行业的广泛应用，降本增效、创新发展将是个人征信行业的新常态。
    此外，张越表示，无论是优化社会治理，还是提升经济活动的运行效率，各方对于征信产品与服务的需求都会不断提升。中国个人征信产品与服务的应用场景必将拓展到传统金融借贷领域之外，不仅可以满足具体的用信需求，更有助于普及用信意识，助推信用教育。
    不过，现在我国个人征信服务刚刚起步，仍然面临着法律法规建设滞后、数据交易机制缺失、征信教育和普及程度不足等发展挑战。如何能在未来持续完善法律法规、多措并举破除数据孤岛，并通过构建商业应用场景促进信用文化建设，从而真正提升征信业的服务水平和质量是值得深思的问题。
    何大勇提出，在国家层面应建立相配套的数据隐私及安全保护体系，明确个人信息采集与使用的原则及边界，特别是数据拥有者和使用者各自的权责利，以促进行业法制化的健康发展。
    《中国个人征信行业报告》指出，应整合共享，优化行业的基础数据资源供给。数据散乱、质量参差、收集成本高昂一直是征信行业数据征集环节的三大痛点。BCG认为通过建立数据标准化、加强社会公共数据资源的社会化增值开发、构建行业平台促进数据的交互和共同开发，以及打造产品口碑和锻炼服务能力，激发客户主动数据共享的意愿等四大方式将有效优化数据资源的供给。
    “此外，还应合理拓展应用场景，助推信用文化建设。”张越认为，“征信产品的多元化场景应用将对加强信用意识、支撑奖惩机制有重要意义。因此，征信机构需要努力提升专业能力，从研发端确保征信产品对于相关场景的适用性；从应用端需要企业与商户正确理解征信产品的效用，避免脱离行业逻辑与经营场景而盲目依赖征信产品进行决策。”
    个人征信行业立足于信贷，服务于社会经济，繁荣于成熟的信用文化。受访专家表示，未来的中国个人征信业将迎来传统与创新的统一、金融与生活的融合、竞争与合作的协同，这个年轻的行业必将能够在蹒跚中砥砺前行。